據(jù)華爾街一位資深市場策略師預(yù)計，“股神”沃倫·巴菲特可能正在拋售股票，因為他預(yù)見到一場風(fēng)暴即將來臨，而等到股價暴跌后，他又可能會回購這些股票。

韋德布什證券公司的首席投資策略師Paul Dietrich在一次采訪中表示，“當(dāng)經(jīng)濟和金融指標(biāo)預(yù)示熊市或經(jīng)濟衰退即將來臨時，奧馬哈先知（指沃倫·巴菲特）就有從股市中撤退的歷史”。

Dietrich指出，盡管近期美股市場飆升不斷創(chuàng)下新高，但從數(shù)據(jù)來看，巴菲特的伯克希爾·哈撒韋公司已連續(xù)11個季度凈賣出股票。在此期間，該公司拋售了2120億美元的股票，僅購入345億美元，這意味著其凈拋售額超過了1770億美元。

此外Dietrich補充道，伯克希爾在過去四個季度也停止了股票回購，因為他認(rèn)為伯克希爾的股票不再便宜。這一暫停與伯克希爾在2020年和2021年回購超過200億美元股票的高峰時期相比，標(biāo)志著一個重大變化。

積累現(xiàn)金儲備

在截至6月30日的三年間，伯克希爾因不斷出售股票、加上回購的缺乏，其現(xiàn)金儲備已增加了一倍多，達到創(chuàng)紀(jì)錄的3440億美元。

這讓人聯(lián)想到，巴菲特在2008年金融危機和互聯(lián)網(wǎng)泡沫破裂之前也同樣積累了大量現(xiàn)金。

韋德布什的Dietrich表示，巴菲特在過去的經(jīng)濟衰退之前就有拋售股票轉(zhuǎn)而持有現(xiàn)金的做法。

在上世紀(jì)90年代末的互聯(lián)網(wǎng)泡沫時期，1997年，伯克希爾的現(xiàn)金儲備約為110億美元，后到1998年增加到350億美元，反之其凈股票拋售額從1999年的7億美元增加到2000年的27億美元。

在金融危機爆發(fā)時，這家企業(yè)巨頭已將現(xiàn)金儲備增加到超過700億美元，后來于2008年底，又將現(xiàn)金儲備降至約520億美元，因為想利用資產(chǎn)價格低迷的機會，抄底一些暴跌的股票。

Dietrich還指出，在5月伯克希爾的年度股東大會上，巴菲特對市場表現(xiàn)得相當(dāng)謹(jǐn)慎。在巴菲特宣布打算在今年年底卸任首席執(zhí)行官一職之前，他就曾抱怨稱，隨著資產(chǎn)估值持續(xù)攀升，潛在的便宜資產(chǎn)越來越難尋。

此外，一項所謂的“巴菲特指標(biāo)”也反映出美股目前估值過高。該指標(biāo)將美國股市市值與美國經(jīng)濟規(guī)模進行比較，目前該指標(biāo)已飆升至超過210%的歷史高位。

這意味著所有活躍交易的美國股票的總市值超過了美國最新季度國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的兩倍。巴菲特曾寫道，在這一比率接近200%時買入股票無異于“玩火”。

關(guān)鍵詞： 巴菲特 股票 美元 伯克希爾 現(xiàn)金 拋售