日前，國(guó)內(nèi)港口行業(yè)上市公司紛紛公布三季報(bào)。南方財(cái)經(jīng)全媒體記者梳理了主要的20家港口上市公司三季報(bào)數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)業(yè)績(jī)分化明顯。其中，部分港口公司營(yíng)收和凈利潤(rùn)有所下降，主要影響因素是部分外貿(mào)高效貨種業(yè)務(wù)量減少、燃料價(jià)格上漲、疫情防控等，不少港口探索布局物流運(yùn)輸產(chǎn)業(yè)以增加收益。

今年以來(lái)，港口行業(yè)經(jīng)歷不少波折，一季度海運(yùn)價(jià)格延續(xù)2021年的高位，隨后迎來(lái)了海運(yùn)價(jià)格回落，而從前10個(gè)月主要港口的貨運(yùn)吞吐量看，不少港口貨運(yùn)吞吐量外貿(mào)同比減少、內(nèi)貿(mào)穩(wěn)步增加。

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在受訪專(zhuān)家看來(lái)，今年四季度港口行業(yè)將整體處于恢復(fù)態(tài)勢(shì)，但外貿(mào)會(huì)繼續(xù)承壓，對(duì)歐美的航線貨運(yùn)量可能會(huì)下行，對(duì)東盟、RCEP成員國(guó)的航線貨運(yùn)量會(huì)維持上升勢(shì)頭；隨著元旦等假期的到來(lái)，四季度可能會(huì)迎來(lái)國(guó)內(nèi)消費(fèi)的高峰期，內(nèi)貿(mào)貨運(yùn)預(yù)計(jì)會(huì)保持比較好的勢(shì)頭。

港口探索增量業(yè)務(wù)

南方財(cái)經(jīng)全媒體記者梳理發(fā)現(xiàn)，已公布三季報(bào)的港口公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)明顯分化，集裝箱樞紐港上港集團(tuán)、寧波港、青島港業(yè)績(jī)穩(wěn)健增長(zhǎng)；遼寧港口營(yíng)口港、大連港、錦州港、唐山港、珠海港業(yè)績(jī)下滑明顯。

其中，連云港前三季度歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)在全國(guó)表現(xiàn)最好，為84.76%，該公司表示主要原因是2022 年三季度吞吐量增加，帶來(lái)營(yíng)業(yè)收入增加。

但不少港口公司面臨著前三季度營(yíng)收和利潤(rùn)的下跌。

遼港股份在三季報(bào)中表示，油品、集裝箱、雜貨等高效貨種業(yè)務(wù)量有所下降，燃料價(jià)格隨市場(chǎng)行情持續(xù)上漲，疫情防控成本增長(zhǎng)等是利潤(rùn)下降的主要影響因素。但糧食貨種業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)，公司財(cái)務(wù)費(fèi)用節(jié)約、折舊費(fèi)同比減少等因素縮減了利潤(rùn)的降幅。

今年前10個(gè)月，原油和天然氣價(jià)格漲幅均超50%，提高了港口企業(yè)的原料成本。根據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，今年前10個(gè)月，我國(guó)進(jìn)口原油4.14億噸，每噸4812.7元，上漲53.1%；天然氣8873.7萬(wàn)噸，每噸4095.3元，上漲58.5%。

珠海港在三季報(bào)中表示，營(yíng)業(yè)收入降低主要是報(bào)告期內(nèi)物流板塊的物流貿(mào)易業(yè)務(wù)量下降以及航運(yùn)板塊的業(yè)務(wù)量下降所致，而歸母凈利潤(rùn)下降主要是報(bào)告期內(nèi)石油、天然氣等原料價(jià)格上漲導(dǎo)致。此外，受?chē)?guó)內(nèi)煤炭保供、限價(jià)等一系列政策影響，煤炭采購(gòu)需求下降，相關(guān)子公司的卸船量同比下降，凈利潤(rùn)也同比下降。

雖然從今年前三季度累計(jì)看，唐山港的營(yíng)收和歸母凈利潤(rùn)呈下降趨勢(shì)，但第三季度的業(yè)績(jī)出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，有望在第四季度實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)回升。今年前三季度，唐山港公司營(yíng)業(yè)收入同比減少3.45%，歸母凈利潤(rùn)同比減少20.69%，但今年第三季度數(shù)據(jù)顯示，唐山港公司扣非凈利潤(rùn)47812.56萬(wàn)元，同比增長(zhǎng) 20.67%，有望實(shí)現(xiàn)年度業(yè)績(jī)反彈。

錦州港歸母凈利潤(rùn)下降，主要由于集裝箱吞吐量同比下降，油雜貨種結(jié)構(gòu)變化和燃料價(jià)格上漲等因素導(dǎo)致成本費(fèi)用增加，疫情持續(xù)反復(fù)形勢(shì)下作業(yè)效率有所降低以及貿(mào)易利潤(rùn)同比減少共同影響所致。

上海交通大學(xué)船舶海洋與建筑工程學(xué)院交通運(yùn)輸工程系、中國(guó)城市治理研究院的博士生導(dǎo)師苗瑞認(rèn)為，每個(gè)港口都有相對(duì)輻射區(qū)域和專(zhuān)業(yè)特點(diǎn)，一些港口側(cè)重煤炭、礦石，一些港口是綜合性大港，港口吞吐量變化、營(yíng)收變化和國(guó)際貿(mào)易密切相關(guān)。

港口屬于重資產(chǎn)、大投入、長(zhǎng)回收期的業(yè)務(wù)，港口貨運(yùn)吞吐量的增長(zhǎng)是有限的，在不確定的整體環(huán)境下，貨運(yùn)量可能存在波動(dòng)和下行，港口企業(yè)也在積極尋求新的增長(zhǎng)點(diǎn)。因此，港口向物流的延伸，就成為一種必要和可行的選擇。

例如，深圳鹽田港成立黃石新港現(xiàn)代物流園股份有限公司，通過(guò)專(zhuān)業(yè)化和集約化的物流管理，提供“共享庫(kù)場(chǎng)+全程物流鏈”服務(wù)。同時(shí)，園區(qū)還將發(fā)揮港園聯(lián)動(dòng)的優(yōu)勢(shì)，打造鄂東乃至長(zhǎng)江中游地區(qū)具有示范引領(lǐng)作用的現(xiàn)代化物流服務(wù)平臺(tái)和綜合性物流樞紐。

不少港口也朝著專(zhuān)業(yè)化、綜合型物流方向發(fā)展。10月底，南沙國(guó)際冷鏈項(xiàng)目正式啟用，總庫(kù)容達(dá)46萬(wàn)噸，是亞洲最大“冰箱”，可使進(jìn)口冷鏈商品通關(guān)后1小時(shí)到達(dá)大灣區(qū)各城市，24小時(shí)內(nèi)可以通達(dá)全國(guó)各地。

上港集團(tuán)物流有限公司是上港集團(tuán)成立的在港口物流領(lǐng)域的核心企業(yè)，延展出倉(cāng)儲(chǔ)堆存、陸路運(yùn)輸、危險(xiǎn)品儲(chǔ)運(yùn)、船舶代理、國(guó)際貨運(yùn)代理等全方位物流業(yè)務(wù)，還結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)+的創(chuàng)新設(shè)計(jì)打造上港云倉(cāng)大宗商品綜合服務(wù)平臺(tái)。

中國(guó)(深圳)綜合開(kāi)發(fā)研究院物流與供應(yīng)鏈管理研究所所長(zhǎng)王國(guó)文告訴南方財(cái)經(jīng)全媒體記者，“港口做物流和供應(yīng)鏈擁有貨物量的優(yōu)勢(shì)、自身作為物流鏈條樞紐的監(jiān)管優(yōu)勢(shì)，同時(shí)，港口和公路、鐵路等集疏運(yùn)體系也有非常密切的關(guān)聯(lián)，可以說(shuō)，港口向物流和供應(yīng)鏈的延伸是一個(gè)大趨勢(shì)。”

四季度港口貨運(yùn)外貿(mào)承壓

去年以來(lái)，多種原因?qū)е潞＿\(yùn)價(jià)格居高不下，集裝箱“一柜難求”，但現(xiàn)在世界各地的港口都在逐步恢復(fù)，海運(yùn)價(jià)格也在下降，逐漸回歸正常水平。

廣州電纜廠有限公司市場(chǎng)部海外總監(jiān)張昕告訴南方財(cái)經(jīng)全媒體記者，目前公司在海運(yùn)方面比較順暢，貨柜即需即定，運(yùn)價(jià)較為平穩(wěn)，企業(yè)正在有序完成全年生產(chǎn)任務(wù)。

“目前我們的出口金額達(dá)到3000萬(wàn)人民幣，同比增長(zhǎng)76%，總體向好，客戶(hù)群體多集中于東南亞與非洲。我們也正在爭(zhēng)取成為香港機(jī)電工程署合作商，取得BS認(rèn)證證書(shū)，為進(jìn)一步打開(kāi)粵港澳市場(chǎng)做好準(zhǔn)備。”張昕說(shuō)。

根據(jù)中國(guó)港口協(xié)會(huì)發(fā)布數(shù)據(jù)，11月上旬，主要監(jiān)測(cè)的沿海重點(diǎn)樞紐港口貨物吞吐量同比增加9.01%。其中外貿(mào)同比增加3.96%，內(nèi)貿(mào)同比增加13.39%。集裝箱方面，11月上旬，沿海八大樞紐港口集裝箱吞吐量同比增加8.5%，其中外貿(mào)同比增加9.2%，內(nèi)貿(mào)增加6.6%。但外貿(mào)集裝箱增量主要來(lái)自于大量外貿(mào)空箱回流，外貿(mào)重箱呈同比下降態(tài)勢(shì)。

貨柜充足的同時(shí)，運(yùn)價(jià)也在持續(xù)下跌。中國(guó)出口集裝箱運(yùn)價(jià)綜合指數(shù)周環(huán)比繼續(xù)下降，11月25日這期為1563.46，與上期（11月18日）相比下跌5.3%，這體現(xiàn)運(yùn)輸需求增長(zhǎng)乏力。

南方財(cái)經(jīng)全媒體記者統(tǒng)計(jì)了今年1—10月我國(guó)主要港口的貨物吞吐量，發(fā)現(xiàn)大部分港口貨物吞吐量整體呈現(xiàn)同比增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但外貿(mào)貨物吞吐量多為同比下降。

王國(guó)文認(rèn)為，前10個(gè)月主要港口外貿(mào)貨物吞吐量下降，內(nèi)貿(mào)貨物吞吐量增加，是以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局逐漸建立起來(lái)的一個(gè)反映。

“在外部不確定性很大的情況下，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)由內(nèi)需拉動(dòng)效果較為明顯，雖然疫情因素的擾動(dòng)比較大，但還是能夠看到整體經(jīng)濟(jì)的韌性。從外貿(mào)情況看，歐美國(guó)家去年為應(yīng)對(duì)疫情，超前囤貨帶來(lái)大量的庫(kù)存積累，目前受通貨膨脹壓力影響，國(guó)外消費(fèi)抑制比較明顯。”王國(guó)文說(shuō)。

南方財(cái)經(jīng)全媒體記者采訪廣州部分外貿(mào)企業(yè)了解到，三、四季度歐美市場(chǎng)訂單量減少明顯，原本圣誕節(jié)旺季并沒(méi)有大幅的訂單增加。但在外貿(mào)整體承壓的情況下，一些結(jié)構(gòu)性的亮點(diǎn)值得關(guān)注，例如中國(guó)和東南亞、東盟的進(jìn)出口貿(mào)易表現(xiàn)較好。

在王國(guó)文觀察看來(lái)，不少港口例如廣州港、深圳港對(duì)RCEP成員國(guó)的貨運(yùn)量比較多，也新開(kāi)很多東南亞航線，“不管南方還是北方港口，RCEP協(xié)議的正式實(shí)施，在今年的前8個(gè)月甚至目前為止，對(duì)整個(gè)區(qū)域貿(mào)易的增長(zhǎng)帶動(dòng)效果明顯。”

以外貿(mào)大省廣東為例，前10個(gè)月，廣東對(duì)東盟進(jìn)出口1.1萬(wàn)億元，增長(zhǎng)10%，東盟繼續(xù)保持廣東第一大貿(mào)易伙伴地位。尤其在10月份，廣東對(duì)東盟外貿(mào)進(jìn)出口增長(zhǎng)比較快，這體現(xiàn)出RCEP協(xié)議發(fā)揮作用的后發(fā)效應(yīng)。

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，10月份，制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)（PMI）為49.2%，比上月下降0.9個(gè)百分點(diǎn)，低于臨界點(diǎn)。新訂單指數(shù)為48.1%，比上月下降1.7個(gè)百分點(diǎn)，體現(xiàn)生產(chǎn)、需求兩端都受到一定的抑制，經(jīng)濟(jì)恢復(fù)態(tài)勢(shì)仍需進(jìn)一步穩(wěn)固。

苗瑞認(rèn)為，今年前10個(gè)月主要港口外貿(mào)貨運(yùn)量有一些降低屬于正常現(xiàn)象，去年國(guó)外疫情影響生產(chǎn)時(shí)，國(guó)內(nèi)“訂單回流”出口了很多產(chǎn)品，現(xiàn)在國(guó)外恢復(fù)生產(chǎn)，一些回流的訂單又流出去，貨運(yùn)量和去年相比就呈下降趨勢(shì)。

“今年四季度港口行業(yè)還會(huì)處于恢復(fù)過(guò)程，之前波動(dòng)比較大，現(xiàn)在處于正常狀態(tài)下的恢復(fù)，疫情等因素對(duì)港口行業(yè)的影響逐漸穩(wěn)定，在朝著好的方向發(fā)展，局部一些港口吞吐量降低，主要在于港口運(yùn)輸貨物對(duì)于貿(mào)易情況反映有一定滯后性。”苗瑞說(shuō)。

在王國(guó)文看來(lái)，四季度外貿(mào)下行壓力依然存在，歐美市場(chǎng)旺季已過(guò)，對(duì)歐美的航線貨運(yùn)量可能會(huì)繼續(xù)下行，對(duì)東盟、RCEP成員國(guó)的航線貨運(yùn)量可能會(huì)維持上升勢(shì)頭。

“四季度，內(nèi)貿(mào)會(huì)增加大宗物資的運(yùn)輸，煤炭、糧食、集裝箱運(yùn)輸量會(huì)增長(zhǎng)，而隨著元旦等假期的到來(lái)，年底可能會(huì)迎來(lái)國(guó)內(nèi)消費(fèi)的高峰期，內(nèi)需會(huì)繼續(xù)增長(zhǎng)，港口內(nèi)貿(mào)貨運(yùn)量還會(huì)保持一個(gè)比較好的勢(shì)頭。”

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